半导体制造改善，AI 芯片驱动换机需求，关注北方华创、中微公司等

平安证券发布研报称，当前，半导体制造出现改善迹象，国产替代如火如荼，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以维持;此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求，建议关注。推荐北方华创(.SZ)、中微公司(.SH)等。

平安证券主要观点如下：

1)2024年8月下旬电视面板价格总体仍呈下降趋势，夏普日本10代SDP工厂正式宣告停产。

根据数据，2024年8月下旬，65”电视面板均价173美元，较前期下跌2美元，较前月下跌3美元，跌幅1.7%;55”电视面板本期均价为127美元，较前期下跌2美元，较前月下跌2美元，下跌1.6%;43”电视面板均价64美元，与前期、前月相同;32”电视面板均价35美元，较前期下跌1美元，较前月下跌1美元，下跌2.8%。此外，夏普公司发布公告，宣布旗下“堺显示器产品公司(SDP、堺市)”已全面停产。

2)：2024年全球笔记本电脑出货量预估增长3.7%，供应链移转比例提升至12.4%。

根据研究，由于地缘问题与经济影响，消费者在预算分配上趋于保守，预估2024年全球笔记本电脑出货量将达1亿7365万台，同比增长3.7%。此外，预计，2024年全球笔电供应链转移比例提升至12.4%。

3)CINNO：国内消费级XR市场环比小幅增长1.5%。

根据CINNO 数据，受618电商平台降价促销，国内XR市场销量合计16.6万台，环比增长1.5%。本季度最大亮点，苹果 Pro国货版正式售卖，虽然销量未能提振整体市场，但其创新技术和优质用户体验为XR市场带来了新增长点。

风险提示：

1)供应链风险上升。2)政策支持力度不及预期。3)市场需求可能不及预期。4)国产替代不及预期。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP