三季度半导体板块受机构偏爱，中长期布局时点已至但波动或加剧

三季度以来，半导体板块可谓备受机构偏爱。私募排排网最新统计数据显示，三季度公私募合计调研半导体板块超4000次。在业内人士看来，全球半导体产业链的复苏势头愈发显著，相关板块有望迎来估值重估，中长期布局时点已至。但由于该板块前期涨幅较大，后续波动或将加剧，投资人需在交易节奏上更为谨慎。

私募排排网统计数据显示，今年三季度共有1791家私募管理人进行了上市公司调研，覆盖109个申万二级行业中的1347家公司，合计调研次数为16767次。同期，157家公募基金公司调研了115个申万二级行业中的1498家A股上市公司，合计调研次数高达24062次。

具体来看，半导体是机构的重点掘金方向。据统计，三季度半导体板块的公私募调研频次超过4000次。外资顶级机构也对半导体板块表现出浓厚兴趣。淡马锡、高盛、贝莱德、施罗德、野村投资等机构9月密集调研半导体板块企业。

畅力资产董事长宝晓辉表示，工业领域智能化转型以及新能源汽车市场持续扩大，使得消费电子不断升级换代，对高性能半导体芯片的需求显著增长，为半导体行业提供了广阔的成长空间。与此同时，半导体行业正处于技术加速创新的周期，不断缩小的芯片制程、更高的集成度、更低的功耗以及新兴技术如人工智能、量子计算等，将带来新的投资机会，叠加半导体行业估值处于底部区域，相关优质标的的中长期布局机会显现。

值得一提的是，半导体板块近期表现波动显著加剧，暴涨之后迎来快速调整，10月10日至10月11日，半导体指数回撤超11%。

对此，止于至善投资基金经理何理坦言，公开数据显示，全球半导体产业链的复苏势头仍非常强劲，且超出市场预期。而且从A股半导体上市公司最新披露的三季度业绩预告来看，半导体行业的业绩已经出现了回升势头，9月国产半导体设备利好消息也接连涌现，相关板块有望迎来估值重塑。不过受市场情绪变化影响，半导体板块短期涨势过快，后续波动可能加剧，操作上尽可能控制节奏，个人投资者更需谨慎入场。

宝晓辉也称，短期来看，半导体板块作为科技成长股的代表之一，容易受到市场情绪的影响，投资者需谨慎选择入场时机。但中长期而言，半导体行业中的材料、半导体设备和汽车芯片等细分领域均值得重点挖掘和布局。