全球半导体销售额持续增长，消费类需求复苏，投资机遇来了

近日，本人对中原证券发布的半导体行业月度报告进行了深度剖析。报告涵盖了业界前沿态势的详尽描述，由此燃起我对本国半导体产业未来发展前景的热切期望，尤其是参照中国国家集成电路产业投资基金（简称"大基金"）第三期的设立，彰显出本土替代所蕴含的巨大潜能与机遇。

国内半导体行业的现状

据最新消息，至2024年5月为止，中国大陆半导体产业（即中信公司）业绩同比下滑1.71%，而同期沪深300指数仅下降0.68%。突出的数据引起业界关于行业所面临挑战的广泛关注和深入探讨。更为关键的是，从今年开始到现在，整个行业业绩已累计下跌14.18%，意味着目前正在经历重大转型和调整时期。

全球半导体市场的比较

研读全球半导体市场状况，需关注以下要点：今年5月，费城半导体指数飙升至9.63%，超越纳斯达克100指数同期的6.28%。更为显著的是，自年初至今，该指数累计涨幅高达22.70%，彰显全球半导体市场持续繁荣。

全球半导体销售的持续增长

2024年四月，全球半导体销售额再创历史新高，同比上涨15.8％，已连续第六季涨幅提升；环比亦有1.1％的正向增长，进一步凸显全球半导体市场的强大实力与稳健增长趋势。

下游需求的结构分化

报告显示，下游消费需求呈现显著的结构特性，同时消费热情日益高涨。据预测，2021年第二季度全球智能手机及PC出货量有望取得双位数同比增长，尤其是潜在巨大的人工智能（AI）手机与AIPC市场，产业发展空间广阔。

库存水位的变化

根据最新数据揭示，全球芯片制造商在第四季度累计库存显著提升，然而国内部分厂商同期库存却有所下滑，这表明他们已实现库存高效管理。

国内晶圆厂产能利用率的提升

2023年末至2024年初，我国本土晶圆厂产能利用率显著增长，预计这一良好表现会持续很长时间。此举极大增加了我们对中国半导体产业复苏及增强竞争力的信心和期待。

存储器价格的趋势

截至2024年5月，DRAM与NANDFlash的现货价格虽略有下降，然而总体呈上升走势，这表明尽管短期内会出现波动，但在长期来看，存储市场具有强大的增长潜力。

半导体设备销售的对比

全球半导体设备销售额在2024年首季下滑2%，唯独中国市场逆市猛增113%，充分印证我国在此领域具有巨大且有深厚学术研究价值的潜能。

大基金三期的成立

国企信公示系统显示，大基金三期注册资金达到3,440亿元，展现我国对半导体产业的强大支持力度，助力国产化加速发展。

风险提示

本报告揭示了以下几大潜在危机：下游需求弱化、市场竞争白热化、本土制造商创新减速、国产替代进程受阻，及地缘政治环境趋紧等问题。尽管半导体行业具有巨大潜力，然而在其成长道路上仍需应对诸多严峻挑战。

综合分析中原证券发布的月报内容可知，其详细深入地提供了产业资讯及独特观点。第三期大基金的设立既增强了国产化替换的财政实力，又为中国半导体产业开创了崭新路径。我深信，有国家强有力的政策扶持，我国半导体业定会迈向更为璀璨的未来。

在此，我方诚挚邀请广大读者深度分析这一议题：“大基金三期”对于推动我国半导体行业未来发展具有何种影响力？热忱欢迎各位在评论区留下宝贵意见，共襄盛举，深度交流。同时，若您认为此文对您有启发，敬请点赞并分享，以使更多人关注半导体产业的最新动态。