特斯拉加速人形机器人Optimus量产，2025年机器人工厂招聘启动

2025年2月9日，国泰君安发布了一篇机器人行业的研究报告，报告指出，特斯拉开启机器人工厂招聘，终止与合作。

报告具体内容如下：

投资要点： 特斯拉为人形机器人工厂发布招聘信息，马斯克发推称赞机器人灵巧手能力。2025年2月6日，特斯拉在其位于美国弗里蒙特的工厂发布了多个工程岗位的招聘信息，标志着公司正在加速推进其人形机器人的量产化进程。目前至少有12个与项目相关的职位空缺，涵盖制造工程师、生产经理和流程主管等多个关键岗位。此次大规模招聘行动进一步凸显了特斯拉在机器人和人工智能领域的坚定决心。此外，2月5号，马斯克在推特上表示，擎天柱机器人手指非常精致，堪称艺术品，它会让大家对人类之手的神奇之处产生全新的认识 终止与合作。当地时间2月4日，机器人公司创始人宣布，决定终止与合作。在全自主研发的、完全端到端机器人AI模型方面取得了重大突破，未来30天内，公司将向外界展示“人形机器人上从未见过的东西”。实际上，这两家备受关注的公司开启合作还不到一年时间。之后，在社交平台解释，他认为人工智能与执行器、电池、电子设备对于机器人性能来说太过关键。相较于越来越智能与商品化的LLM（大语言模型）更难的是设计全新的AI模型来应用在机器人上。的AI模型由内部构造，与外部AI的合作繁琐，且与公司的成功无关，因此中断与的合作。

零次方机器人完成千万元天使轮融资，并拿下千万级订单。人形机器人初创零次方机器人已完成数千万元天使轮融资，并拿下千万级订单，进入量产阶段。今年，公司将实现共计500余台的多型号人形机器人在服务业、教育、文娱、展览等多个行业的量产落地。公司成立于2025年1月，由清华大学和江淮前沿技术协同创新中心联合孵化。

投资建议：重点关注国内机器人整机厂商及电机、减速器、传感器、丝杠等在内的机器人核心零部件供应商，相关公司包括：1）整机厂商：受益标的为赛力斯（）；2）执行器和电机：推荐标的为兆威机电（），受益标的为三花智控（）、拓普集团（）、伟创电气、鸣志电器（）、科力尔（）、步科股份；3）减速器：受益标的为中大力德（）、双环传动（）、瑞迪智驱（）、豪能股份（）、蓝黛科技（）；4）驱控类：受益标的为峰岹科技、拓斯达（）；5）传感器：推荐标的为东华测试（），受益标的为柯力传感（）、奥比中光、安培龙（）；6）丝杠类：推荐标的为贝斯特（）、五洲新春（）、恒立液压（）和长盛轴承（），受益标的为北特科技（）、丰立智能（）和新坐标（）；7）丝杠设备类：受益标的为华辰装备（）、日发精机（）、秦川机床（）和浙海德曼等。

风险提示：国产设备替代进度不及预期风险、人形机器人产业化不及预期风险、产业政策不及预期风险。

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