台积电断供？特朗普胜选后科技战升温，半导体概念全线大涨

特朗普刚刚胜选没几天，“科技战”就迅速升温了！

周五，市场上传出“台积电断供”的消息，刺激A股半导体概念全线大涨。

这个周末，这一消息持续发酵，目前的消息：

据路透社当地时间11月9日援引一名知情人士独家报道称，美国已要求台积电从11月11日开始，停止向中国大陆客户运送常用于人工智能（AI）应用领域的先进芯片。这名知情人士称，美国商务部致函台积电，对出口到中国大陆的某些7纳米或更先进设计的精密芯片实施出口限制，这些芯片用于驱动AI加速器和图形处理器（GPU）。

英国《金融时报》近日也援引三名知情人士报道了类似消息，其中两名知情人士甚至还称，台积电未来向中国大陆客户供应任何此类半导体都将由华盛顿方面批准。

几点关键信息：

1）明天（11月11日）开始执行，这效率，是真够高的；

2）目前针对的是7nm及以下的AI芯片和GPU，这就是在阻碍中国AI产业的发展；

3）未来限制范围可能会扩大。

特朗普刚当选，台积电这么快就行动起来，有点向美国方面“纳投名状”的意思。

因为，特朗普在竞选的过程中，曾经指责过台积电：

他们怕特朗普上台之后，打压台积电，才会这么快就开始行动起来。

全世界都知道特朗普要加大科技战的力度，台积电这是上赶着“表忠心”……

另外，美国国内方面，美国国会议员呼吁全球半导体设备龙头（KLA、泛林、应用材料、TEL和ASML）提供其对中国销售的详细信息。

这意思也很明显，下一步，应该就是要限制他们把产品卖给中国！

前几天，在特朗普获胜当天，哨兵就在《特朗普大获全胜，对中国的七大影响！》中分析过，科技战的压力和预期被强化，半导体的国产替代、自主可控首当其冲。

在这种情况下，国内对于科技的支持力度必然要加大。

但是，我们看到，周五财政部的一系列表述中，对于科技相关的内容，并不多，仅仅是提到：加强对科技创新、民生等重点领域投入保障力度。

从目前的经济状况来看，稳增长是首位的，资金首先会被投入到能够快速产生经济效益的环节，或者说，投入到最为困难的环节。

而科技领域，最近这些年，一直在投入和支持，其实算不上困难；同时，科技领域的投入，想要见效，也是一个长期的过程，对于当前的经济贡献有限。因此，政策新的发力点、财政的增量资金（注意，是增量资金），目前并没有要重点支持科技创新的表述。

对于科技领域的支持方式，目前来看，还是要回归通过资本市场、通过直接融资的方式，来进行支持！

这也是美国的成功经验，科技企业还是适合通过股权进行融资（直接融资）。

前几年，是通过科创板，让科技企业大量上市，大量的融资，来支持他们的发展。

在IPO这条路被某些人玩坏之后，今年以来，策略也很明显：通过并购重组（可以看作是变相的上市），来支持科技企业的发展。

近期，A股的表现，其实也很明显，对于科技领域的并购重组，市场炒作的热情非常之高……

接下来，围绕着科技战，还有持续发酵的预期！