半导体和通信表现强势，国产算力配套光模块有望起量

每经记者 刘明涛每经编辑 叶峰

今日半导体和通信整体表现强势，CPO概念指数半日最大涨幅接近2%，在此影响下，5G通信ETF（）和（）半日涨幅均超过2%，而通信ETF（）半日成交也高达2.44亿元。

投资逻辑来看，AI是新质生产力的重要组成，我国正在加速建设智算中心，包括政府、运营商和互联网等积极推进。同时以昇腾为代表的国产算力芯片已取得长足进步，加速国内落地，带动国产算力产业链的发展。

国内光模块升级进度相对慢于海外，国产算力建设下，有望加速国内光模块的迭代升级，国产算力配套的400G和800G光模块有望起量。竞争格局维度，光迅科技等厂商在国内市场竞争力靠前，有望受益国产算力发展。同时上游高速率光芯片有望突破，关注和硅光采用的CW光源的国产化进程。

点评：5G通信ETF（）今日上午涨幅为2.16%，其规模高达76.31亿份，半日成交金额为7698万元，该ETF追踪的是中证5G通信主题指数，追踪该指数的ETF还有5GETF（），该ETF半日涨幅为1.97%，其规模为21.38亿份。

中证5G通信主题指数成分股涵盖5G基础建设、5G终端设备、5G应用场景各个环节，在半导体、芯片领域略有侧重，与信创和自主可控板块重合度较高。而且，中证5G通信主题指数在近年来多次市场反弹中，显现出更高的弹性优势，具有很好的阶段参与价值。

中证5G通信主题指数主要权重股

点评：（）半日涨幅也超过2%，达到2.03%，该ETF规模为1.93亿份，半日成交金额为419万元，其追踪的是中证5G产业50指数。

中证5G产业50指数从沪深市场的5G产业链相关的上市公司证券中选取50只市值规模较大且营收水平相对较高的证券作为指数样本，以反映沪深市场5G产业代表性上市公司证券的整体表现，电子、通信及计算机相关标的占比较高。

中证5G产业50指数主要权重股

点评：通信ETF（）今日上午涨幅为1.8%，该ETF规模为26.87亿份，半日成交金额达到2.44亿元，其追踪的是中证全指通信设备指数。

中证全指通信设备指数专注于通信设备领域的上市公司，涵盖了光纤光缆、光器件、光模块等通信设备领域，是一个充分涵盖通信板块主要细分方向的指数。

中证全指通信设备指数主要权重股