新易盛获开源证券买入评级，2024H1 业绩预告归母净利润同比增长 180.89%-229.44%
7月16日，新易盛（）获开源证券买入评级，近一个月新易盛获得2份研报关注。
研报预计2024年7月15日公司发布2024年半年度业绩预告，公司预计实现归母净利润8.1–9.5亿元，同比增长180.89%-229.44%，中值为8.8亿元，同比增长205.17%，实现扣非归母净利润8.096-9.496亿元，同比增长185.11%-234.41%，中值为8.796亿元，同比增长209.76%。根据我们测算，公司预计实现归母净利润4.85-6.25亿元，中值为5.55亿元，同比增长206.63%，环比增长70.77%，预计实现扣非归母净利润4.846-6.246亿元，中值为5.55亿元，同比增长211.57%，环比增长70.65%，主要得益于行业景气度持续提升，高速率产品需求快速增长，我们维持预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.42、23.40、32.88亿元，维持“买入”评级。
研报认为，公司深耕光模块赛道，产品矩阵丰富。2023年，公司已开发出不同型号、高质量、高可靠光模块产品近3,000种，产品涵盖了多种标准的通信网络接口、传输速率、波长等技术指标，应用领域覆盖了数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输、固网接入、智能电网、安防监控等领域。在数据中心领域，公司产品包括运用于数据中心市场的100G、200G、400G、800G高速光模块；在电信领域，产品涵盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G系列光模块产品。
风险提示：光模块发展不及预期、供应链稳定性风险、存在贸易壁垒的风险。
