AI热潮下东南亚数据中心规模将仅次于中美

月28日消息，随着各大科技巨头计划在未来几年向东南亚投入数十亿美元用于基础设施建设，股权投资者正寻找与人工智能主题相关的投资机会。

由于东南亚的能源和土地成本相对较低，该地区建设的数据中心数量正在增加。这使得电力公司成为投资者关注的焦点。IT服务、电信和半导体行业的公司也有望从中获益。

日兴资产管理(Nikko Asset Management)投资组合经理肯尼斯·唐（Kenneth Tang）表示：“我们对提供电气化和电网支持的公用事业公司感兴趣。”

东南亚的生产成本相对较低，同时在全球半导体价值链中占据重要位置，使得该地区成为潜在的下一个数据中心枢纽。

摩根士丹利表示，到2027年，东南亚地区将成为仅次于中国的全球第二大非美国数据中心提供商，这将为相关供应链企业的多年增长周期奠定基础。

分析师表示，其中有几家最可能从人工智能的繁荣发展中借势。

自从与英伟达签署协议在马来西亚柔佛州建造一个价值43亿美元的人工智能数据中心以来，当地公用事业公司YTL Power的股价已经翻了一番。

麦格理集团(Macquarie Group)分析师查尔斯·永茨(Charles Yonts)在上个月的一份报告中写道，作为马来西亚唯一一家自备500兆瓦专属太阳能供电的新数据中心运营商，YTL Power“理应脱颖而出，受到那些希望获得清洁能源和快速产能的客户关注”。

摩根士丹利分析师马亚克·马赫什瓦里(Mayank Maheshwari)则在5月15日的一份报告中写道，马来西亚唯一的电网运营商Tenaga Nasional将成为“东盟数据中心增长的最大受益者”。他们说，强劲的电力需求将帮助公司在三年内实现利润翻番。

Tenaga Nasional预计，到2035年数据中心的电力需求将超过4300兆瓦。Tenaga Nasional推动可再生能源方面的举措也将增加公司吸引力。今年以来公司股价已经上涨了32%。

汇丰控股有限公司科技分析师Wern Juan Chng看好的是泰国数据中心和电动汽车电源模块供应商泰达电。他表示，“鉴于客户对弹性供应链和冷却解决方案的要求，泰达电是即将在东盟建设人工智能数据中心的主要受益者”。

今年3月份，泰达电扩大了电子产品的制造能力，并在建设新工厂生产汽车、云计算、数据中心和人工智能领域的零部件。

泰国电力公司海湾能源预计也将从不断增长的电力需求和不断扩大的数据中心基础设施中受益。摩根士丹利分析师表示，海湾能源“在能源和基础设施业务方面地位稳固，在海内外市场拥有一系列绿色能源项目组合，业务广泛。”

海湾能源正寻求提高数据中心供电容量，第一阶段计划将于明年3月份完成。公司还与新加坡电信有限公司合作吸引更多的超大规模用户。

此外，越南最大的上市科技公司FPT股价今年以来已经上涨近40%，部分原因是公司与英伟达合作带来的乐观情绪。亚洲前沿资本有限公司(Asia Frontier Capital Ltd.)的基金经理鲁奇尔德·赛(Ruchir Desai)说，预计这家软件和电信公司未来两到三年的盈利增幅将超过20%。